El Factoring es un servicio donde el emisor de la factura por una venta a crédito obtiene liquidez anticipada. El mismo es aplicado en su mayoría por las Mipymes (Micro, Pequeñas y Medianas Empresas).
Las micro y pequeñas empresas no disponen de fácil acceso de créditos a través de la banca, dado que no cuentan con un amplio historial empresarial, o, en su defecto carecen de propiedades como bienes inmuebles o maquinarias para poner en garantías reales. Producto de ello, deben buscar otras opciones para obtener su ansiado capital de trabajo para continuar con el esfuerzo de producción y comercialización de sus productos y servicios. En esa búsqueda, incluso caen en la desesperación de acudir a los ilegales “chulqueros”.
Esta dificultad de acceso a créditos formales data de siglos pasados. Por ello nacen varios servicios/modelos, entre ellos el Factoring, el cual te brinda la tan ansiada liquidez para continuar con tu negocio, que con mucho esfuerzo lo has construido.
En este blog quiero enfatizar el correcto uso del Factoring por el empresario. Existen varias etapas en los negocios (startup, crecimiento, madurez), en ellas te encuentras con ciertas realidades, cada una con cierto grado de complejidad.
A continuación, detallo algunas de las realidades, que he podido recabar a lo largo de mi trayectoria:
Negativas
- Empresas endeudadas al tope. Mal utilizan el Factoring, gestionado esa liquidez de fondos al pago de deudas vencidas. Como se conoce en el argot popular “abriendo un hueco para tapar otro”. Siguiendo esa analogía, si el costo del hueco que estás tapando es más caro al adquirido, te ayudará momentáneamente. Pero recuerden, NO es una práctica sostenible.
- Empresas que usan los fondos del negocio para los gastos y gustos personales del dueño. No poder esperar pacientemente la cosecha de los frutos, puede llevar a la desaparición o depredación del árbol. Las tentaciones deben ser superadas y saber que el dinero debe ser invertido correctamente en el negocio, y poco a poco ir satisfaciendo comodidades y gustos necesarios, y luego los banales.
Positivas
- Utilizar los recursos económicos para compra de materia prima, o productos estratégicos para el desarrollo de tu negocio. Obtener liquidez a través del Factoring, y con ese flujo pagar a tus proveedores estratégicos, te permitirá contar con los elementos básicos para tomar nuevas órdenes de trabajo.
- Uso de los recursos para mejora en la planta y lograr eficiencia en costos y gastos. Si los fondos brindados a través del Factoring, son utilizados para disminuir tus costos y gastos, significa que estás aumentando tu margen bruto y neto. Esto a su vez debe reflejarse en la aceleración e incremento de ventas. Es ahí donde se diluye completamente los costos de la operación de Factoring.
En resumen, si los costos de la operación de Factoring, te permitirán generar una nueva venta, que no pudieses realizarla sin dichos fondos; significa que estás ganando una utilidad que no tenías. Eso es crecimiento. Si a ello le aplicas un efecto multiplicador, es decir más liquidez que te permite tomar más órdenes de trabajo y eso se traduce en más ventas, incremento de utilidad directa.
El Factoring puede convertirse en tu aliado estratégico para tu crecimiento, siempre y cuando sepas en qué momento usarlo y cuantas veces.
Inicio este blog aplaudiendo a los emprendedores que han desarrollado empresas MIPYMES, quienes con mucho esfuerzo continúan creando valor en diferentes sectores de la economía. Existen muchas historias de sus inicios, crecimientos, caídas y vueltas a levantar.
Existen varios factores que inciden en el desarrollo de las MIPYMES, el trabajo arduo, la tecnificación, la integración vertical, desarrollo de habilidades, expansión en mercados internacionales, la mejora continua, sinergias, financiamientos, control.
Hoy quiero enfatizar en el control y seguimiento a través de principales indicadores financieros (KPIs). Aprovecho para definir los famosos KPIs (Key Performance Indicators), que son indicadores que mide los resultados de objetivos claves que tu hayas definido.
Dicho ello, te presento los principales indicadores, realizando su control y seguimiento te permitirán tomar decisiones acertadas para la adecuada gestión financiera y empresarial:
- Ciclo Operativo y Ciclo de Efectivo, te permite conocer detalladamente en cuantos días cobras, rotas tu inventario y pagas a los proveedores. Es clave para controlar la liquidez de tu empresa.
- Resultado Positivo, significa que tienes que financiar /invertir en cuentas por cobrar.
- Resultado Negativo, significa que tus proveedores financian tu negocio. Mundo perfecto.
- Liquidez, nos permite visualizar rápidamente si nuestros activos corrientes nos alcanzan para pagar los pasivos corrientes.
- Capital de trabajo, cuantos recursos monetarios dispones para la operación de tu empresa.
- Apalancamiento, mide cuan endeudado estás sobre el patrimonio que invertiste en la empresa.
- Retorno sobre los Activos (ROA Return on Assets), observas si están generando rendimientos los activos de tu empresa. Los invito a invertir en activos productivos para el core de su negocio, y no en activos que luego les disminuyan los rendimientos esperados.
- Retorno sobre el Patrimonio (ROE Return on Equity), mide el rendimiento de tu Patrimonio, que corresponde al valor invertido sólo por los accionistas. A diferencia de los Activos que considera incluso aquellos que se han obtenido con financiamiento.
- Retorno sobre las Ventas (ROS Return on Sales), cuanto estás ganando finalmente, después de haber pagado incluso los impuestos y participación de trabajadores (dada nuestra realidad ecuatoriana).
- Margen Bruto, te permite conocer la utilidad bruta, descontando sólo los costos del producto o servicios que comercializas. Aquí no incluyes los gastos administrativos y de ventas de la empresa. Existen negocios que tienen el 50% de margen bruto, lo que significa que $1 invertido en el costo del producto o servicio, lo vendes en $2 (el doble!)
- Análisis DuPont, la forma detallada de ver el ROE, ya que mides los siguientes tres factores/indicadores:
- Multiplicador de capital
- Margen Neto
- Rotación de activos
Seguro que esta información te brindará conocimientos y herramientas para que continúes con el manejo eficiente de la liquidez y la buena gestión empresarial. Que sigas creando valor en el mercado y en el mundo.
¡Adelante amigo empresario!
Ps. Puedes descargar esta plantilla de Excel que hemos elaborado para ti.
